【アナリスト水田雅展の銘柄分析】電算システムは強基調への転換を確認、モミ合い上放れ

　　情報サービスの電算システム <3630> の株価は、強基調への転換を確認して出直り本格化の流れだろう。今期（１３年１２月期）業績の増額の可能性も支援材料だ。

　　情報サービス事業（情報処理、情報システム構築、ソフトウェア受託開発）と、収納代行サービス事業（コンビニ収納代行、郵便振替決済代行、ネットショッピング決済、電子マネー決済）を展開している。クラウドサービスや電子マネーへの対応を強化して、１２年にはコンビニを窓口とする国際送金サービスも開始した。

　　今期の連結業績見通しは売上高が前期比８．３％増の２５３億円、営業利益が同１１．８％増の１０億１０百万円、経常利益が同８．８％増の１０億１０百万円、純利益が同１１．８％増の５億７８百万円としている。新データセンターの費用が発生するが、情報サービス事業は郵便局関連の情報処理サービスやオートオークション向けシステム案件、収納代行サービスは既存取引先の収納件数増加や新規取引先獲得が寄与する。

■第２四半期の利益進捗率５２％、通期上ブレも

　　期初計画を上回る大幅増益だった第２四半期累計（１月～６月）の通期見通しに対する進捗率は、売上高が４７．９％、営業利益が５２．２％、経常利益が５１．５％、純利益が５１．０％である。情報サービス事業の採算が改善していることなども考慮すれば、通期も増額の可能性があるだろう。なお１０月３０日に第３四半期累計（１月～９月）の業績発表を予定している。

　　株価の動き（７月１日付で株式２分割）を見ると、８月２１日に付けた直近安値９７１円をボトムとして反発し、９月３０の１１５４円まで上伸した。足元は上げ一服の形だったが、１０月９日には前日比３３円（２．９８％）高の１１４０円まで反発した。自律調整が一巡した形であり、出直り歩調に変化はないだろう。

　　１０月９日の終値１１４０円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ６３円３０銭で算出）は１８倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想に株式分割を換算した年間２０円で算出）は１．８％近辺、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ６８１円６４銭で算出）は１．７倍近辺である。

　　日足チャート見ると２５日移動平均線および７５日移動平均線近辺から急反発した。また週足チャートで見ると２６週移動平均線がサポートラインとなっている。強基調への転換を確認した形であり、出直り本格化の流れだろう。（ジャーナリスト＆アナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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