【株式評論家の視点】大同特殊鋼は絶好の買い場に、再度の増額修正が有力

＜銘柄の見所＞

　　大同特殊鋼 <5471> が絶好の買い場を迎えている。７月２４日に今２０１４年３月期の第１四半期決算を発表した。第１四半期決算は売上げが１０９８億円と、前年同期比７％減、営業利益が５０億円と、同同１３％減の、減収減益決算となった。

　　ただ、需要の回復が期初の想定よりも前倒しで進捗していることや鉄スクラップ価格が安定的に推移していることなどから、９月中間決算について営業利益を７０億円から１００億円（前年同期比４％増）へ、通期の営業利益も１８５億円から２１５億円（前期比３９％増）と、期初計画を上方修正した。

　　それを受け７月２５日には６１８円の戻り高値を示現した。会社側見通しではＰＥＲが約２０倍と高く、その後は買いの手が続かず、売り物が先行する流れに変わってしまった。

　　ただ、通期の増額については、現段階では下期の事業環境を見極めるのは困難として、上期の修正分を上乗せしたものである工具鋼関連需要がタイ向け自動車関連を中心に輸出が堅調に推移し、ステンレスおよび高合金製品も、産業機械向およびＨＤＤ（ハードディスクドライブ）などのＩＴ関連需要の在庫調整終了により回復局面に移行している。そのため、アナリスト筋では９月中間決算を含め、今後の再増額を想定する声が強い。

　　さらに２０１５年３月期を最終年度とする中期経営計画では営業利益４５０億円が想定されており、来期以降も業績は順調に推移する見通しにある。メイン工場である知多工場（愛知県東海市）製鋼プロセスの抜本的な合理化により歩留向上・省電力を中心とした大幅なコストダウを図り、今後も更なる成長が見込まれるアジア市場を中心に、差別化された商品である"グローバル・リーディング商品"の拡大を進め、成長戦略の実現を図っていく方針だ。９月中間決算の好業績見直しの動きが再び訪れることが予想される。（株式評論家・隆盛）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

【関連記事・情報】
・【アナリスト水田雅展の銘柄分析】モミ合い煮詰まるティムコは富士山関連で浮上も、今期黒字転換、利回り２％超で魅力（2013/07/25）
・【飛び乗り飛び降りコーナー】さくらインターネットは好人気の東証マザーズで２ケタ増益と超電導技術を使った直流送電で注目（2013/07/25）