【アナリストの眼】クラウディア株価出直る、指標面に割安感あり上値の可能性大きい、営業利益３５％増益

＜業績＆株価分析＞

　　ウェイディング関連のクラウディア <3607> は、１０円高の１３８５円と買われ３月２５日につけた年初来高値１４２０円へ接近となっている。指標面に割安感があり、３月の高値を突破すればフシ上抜けの形となって一段高の可能性があるだろう。

　　ウェディングドレス製造・販売・レンタルのホールセール事業、国内ショップ展開とリゾート挙式取扱のショップ事業に加えて、式場事業では「アイネスヴィラノッツェ沖縄」や「ル・センティフォーリア（大阪市）」などを運営している。今期（１３年８月期）連結業績見通しは、売上高が前期比４．３％増の１５３億４０百万円、営業利益が同３５．５％増の１４億７０百万円、経常利益が同３６．２％増の１５億１０百万円、純利益が同３．４％増の９億４０百万円としている。

　　純利益は固定資産売却益一巡で小幅増益にとどまるが、式場事業の好調、ホールセール事業での新規ブランド取扱効果、国内ショップ事業での新規出店効果、海外生産工場での原価低減効果、システム関連の一時的費用一巡などで、大幅営業増益の見込みである。通期予想に対する第２四半期累計の進捗率は売上高が４９．７％、営業利益が４６．７％、経常利益が４７．８％、純利益が４５．８％であり概ね順調な水準だろう。

　　株価の動きを見ると、３月２５日の高値１４２０円後に急反落して１２００円近辺まで調整する場面があったが、反発して足元では高値圏の１３５０円～１４００円近辺で堅調に推移している。今期好業績見通しを再評価する動きだろう。５月２１日の終値１３７５円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２０４円０３銭で算出）は６～７倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間４０円で算出）は２．９％近辺、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１４９９円３３銭で算出）は０．９倍近辺である。

　　日足チャートで見ると２５日移動平均線、週足チャートで見ると１３週移動平均線がサポートラインのようだ。１４００円近辺が上値フシの形だが、指標面に割安感があり、今期好業績見通しを評価して３月２５日の高値１４２０円を上抜けば、フシ突破、中段保ち合い上放れの形となって一段高の可能性があるだろう。（本紙シニアアナリスト・水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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