世界の主要経済指標（分析と市場の反応）６月１日分

■ギリシャ問題や米５月雇用統計悪化で欧米株が大幅下落、為替は円高が加速

　　１日の日本株式市場は、前日の海外市場での円高進行や、中国５月製造業ＰＭＩの悪化を嫌気して下落した。為替はやや小動きだった。

　　中国株式市場は、中国５月製造業ＰＭＩ発表後も比較的堅調な展開だった。

　　欧州株式市場は、ギリシャの最新世論調査、ユーロ圏主要経済指標の悪化、米５月雇用統計の悪化を受けて大幅下落した。外国為替市場ではユーロ売りが加速し、一時１ユーロ＝９５円５０銭台、１ユーロ＝１．２２ドル台にユーロが下落する場面があった。ただしその後はユーロ買い戻しが優勢になった。

　　米国市場では、欧州株式市場の大幅下落に加えて、米５月雇用統計の悪化を受けて株式市場が大幅下落した。米１０年債利回りは低下し、外国為替市場ではドル売り・円買いが優勢になり、一時１ドル＝７７円６０銭台に円が上昇した。その後はドルがやや買い戻された。

≪３１日　日本≫

　　急速な円高進行の動きに対して、安住財務相の「断固たる措置を取る時には取る」との発言を受けて、ドル買い・円売り市場介入への警戒感で、ドル売り・円買いの動きが一服した。

≪１日　中国≫

　　中国５月製造業ＰＭＩ（購買担当者景気指数）は５０．４となった。４月の５３．３に比べて２．９ポイント低下し、市場予想も下回った。一段の景気減速が警戒されたが、中国株式市場では金融緩和や景気刺激策に対する思惑も広がり、比較的堅調な展開となった。

　　なお国家発展改革委員会の杜鷹副主任は「中国は２０１２年の経済成長を引き続き健全なものにするため内需拡大を目指す」と述べた。

≪１日　ユーロ圏≫

　　１日発表の最新のギリシャ世論調査は、パブリック・イシューの調査で緊縮財政反対派の急進左派連合（ＳＹＲＩＺＡ）が３１．５％でトップとなり、緊縮財政支持派の新民主主義党（ＮＤ）が２５．５％で２位だった。

　　ユーロ圏４月失業率は１１．０％となった。市場予想と同水準だが、９５年の統計開始以降で最悪の水準だった。３月は１０．９％から１１．０％に改定された。

　　ユーロ圏５月製造業ＰＭＩ（購買担当者景気指数）改定値は４５．１となった。速報値の４５．０に比べてやや上方修正となり市場予想も若干上回った。ただし４月の４５．９に比べて０．８ポイント低下となり、０９年６月以来の低水準だった。ドイツの５月製造業ＰＭＩは４５．２で、４月の４６．２から低下した。新規受注は外需の低迷が続いている模様だ。

　　ドイツの財務省報道官は、欧州委員会が提案したスペインの財政赤字削減期限の延長を支持する考えを示した。ユーロ圏の重債務国に対して、弾力的に対応する用意があることを示したと受け止められている。ただし欧州委員会とＥＣＢ（欧州中央銀行）が提案した銀行同盟については否定的な認識を示した。

　　３１日にアイルランドで実施されたＥＵ新財政協定批准の可否を問う国民投票の開票結果が発表され、賛成６０．３％で承認された。事前の想定どおりの結果として、市場の反応は限定的だった。

　　ギリシャの最新世論調査結果、ユーロ圏４月失業率、ユーロ圏５月製造業ＰＭＩ改定値の発表を受けて、ギリシャ問題に対する不透明感や、景気減速に対する警戒感が一段と強まり、株式市場は大幅下落し、外国為替市場ではユーロ売りが加速した。

≪１日　米国≫

　　米５月雇用統計で、５月の非農業部門雇用者数は６．９万人増加にとどまった。４月改定値の７．７万人（１１．５万人から下方修正）に比べて減少し、市場予想を大幅に下回った。５月失業率は８．２％となった。４月の８．１％に比べて０．１ポイント上昇し市場予想を上回った。１１年６月以来の上昇だった。

　　３１日発表の米５月ＡＤＰ雇用報告や新規失業保険申請件数が低調な内容だったため、ある程度は警戒されていたが、株式市場は大幅下落し、外国為替市場ではドル売りの動きが強まった。１０年債利回りは大幅に低下した。米ＦＲＢ（連邦準備制度理事会）に対する追加緩和圧力が強まるとの見方が優勢で、６月１９日～２０日のＦＯＭＣ（連邦公開市場委員会）での追加緩和の可能性も指摘されている。

　　米４月個人所得は前月比０．２％増加となった。３月の同０．４％増加に比べて鈍化し、市場予想を下回った。米４月個人消費支出は前月比０．３％増加となった。３月の同０．２％増加に対しては改善したが、小幅な伸びにとどまり市場予想と同水準だった。食品・エネルギー除くベースでは同０．１％増加となった。３月の同０．２％増加に比べて伸び率が鈍化し、市場予想を下回った。インフレ圧力が低下したとして、米ＦＲＢの追加緩和を期待する見方もあるようだ。

　　米５月ＩＳＭ製造業景気指数は５３．５となった。景気判断の分かれ目となる５０は３４カ月連続で上回ったが、４月の５４．８に比べて悪化し、市場予想を下回ったため、失望感が優勢の模様である。

　　米４月建設支出は前月比０．３％増加となった。３月改定値の同０．３％増加（同０．１％増加から上方修正）と同水準だったが、市場予想をやや下回った。

　　欧州株式市場の大幅下落に加えて、米５月雇用統計や米５月ＩＳＭ製造業景気指数を受けて警戒感が広がり、米国株式市場は大幅下落した。米１０年債利回りは一時１．４５％台に下落した。外国為替市場ではドル売り・円買いが優勢になり、一時１ドル＝７７円６０銭台に円が上昇した。ニューヨーク原油先物市場ではＷＴＩ７月限が１バレル＝８３ドル台に下落した。

≪１日　その他≫

　　ブラジル１～３月期実質ＧＤＰは、前期比（季節調整値）プラス０．２％成長、前年同期比プラス０．８％成長にとどまり、市場予想を下回った。農業が干ばつの影響を受け、製造業は輸入品との競争激化などで前年同期比マイナス２．６％成長となった。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

【関連記事・情報】
・【チャートワンコメント】１年半ぶり２００円割れの鹿島、小幅増益、信用買残が圧迫に（2012/06/02）
・『諦め感台頭待ちの展開』、「円高」が企業業績期待を萎ませる＝犬丸正寛の相場展望（2012/06/01）
・地熱発電特集（４）：地熱発電を国内・海外で事業展開する主要な関連企業（2011/05/08）
・ＬＥＤ照明関連銘柄特集（５）＝ＬＥＤ照明に続く次世代の省エネルギー型照明も注目（2011/05/10）