【株式市場を検証】欧米株安や円高が悪材料、ただし下げ渋る展開で調整一巡感台頭へ

【日経平均株価、ＴＯＰＩＸともに７営業日続落】

■東証１部市場の売買代金は２営業日連続で１兆円を上回る

　１１日は、日経平均株価が前日比７９円２８銭（０．８３％）安の９４５８円７４銭となり７営業日続落した。一方のＴＯＰＩＸは前日比７．５９ポイント（０．９３％）安の８０５．８４となり７営業日続落した。前日の海外市場で欧米株式が大幅下落したことや、為替が円高方向に傾いたことが弱材料視された。

　終値ベースでは、日経平均株価は２月１７日（９３８４円１７銭）以来の安値水準、ＴＯＰＩＸは２月１６日（８００．２５）以来の安値水準だった。

　日経平均株価の日中値幅は９９円７０銭だった。東証１部市場の売買代金は概算で１兆３２２０億円となり、前日の１兆１３９１億円に比べて増加し２営業日連続で１兆円を上回った。

　前日１０日の米国株式市場で、ダウ工業株３０種平均株価は前日比２１３ドル６６セント（１．６５％）安の１万２７１５ドル９３セントとなり大幅に５営業日続落した。スペインやイタリアなどの国債利回りが急上昇したため、ユーロ圏債務危機問題の再燃が警戒されて、今年最大の下落幅となった。Ｓ＆Ｐ５００株価指数は前日比１．７１％安と大幅に５営業日続落、ナスダック総合株価指数は前日比１．８３％安と大幅に３営業日続落した。

　こうした流れを受けて日経平均株価は前日比１３９円４２銭安と売り優勢でスタートした。外資系証券９社経由の寄り付き前の注文状況は差し引き１２０万株の売り越し観測だった。前日の米国株式市場が大幅下落したことや、為替が円高方向に傾いたことが弱材料視された。寄り付き前に発表された２月機械受注は前月比４．８％増となり、予想外の上昇だったが反応は限定的だった。

　寄り付き後の日経平均株価は売り一巡後に下げ渋る展開となった。１～３月期決算で予想外の最終黒字を発表した米アルコア社の株価が時間外取引で上昇したこと、米国株式先物取引が上昇したこと、為替が小動きとなって円高進行が一服したこと、中国・上海株式市場が上昇に転じたことなどが安心感につながり、下値を支える形となった。

　午後に入ると日経平均株価はやや下落幅を広げ、午前の安値を割り込む場面があった。しかし中盤以降には下落幅を縮小して、逆に午前の高値を上回る展開となった。為替がやや円安方向に傾いたことが支援材料となった。日経平均株価、ＴＯＰＩＸともに、前日比マイナスだが、この日の高値圏で取引を終了した。

　東証１部市場の騰落銘柄数は、値上がり銘柄３６０（全体の２２％）、値下がり銘柄１２１７（全体の７３％）だった。セクター別には全業種が下落し、中でも食品、パルプ・紙、医薬品、石油・石炭製品、鉄鋼、非鉄金属、証券、保険、海運、電気・ガスなどの下落が目立った。

　東証１部市場の売買代金上位の個別銘柄で見ると３位のソニー <6758> 、１７位のシャープ <6753> 、１８位の富士フイルムホールディングス <4901> の大幅下落が目立った。また１位のトヨタ自動車 <7203> 、２位の三菱ＵＦＪＦＧ <8306> 、４位のホンダ <7267> 、６位の三井住友ＦＧ <8316> 、７位の日立製作所 <6501> 、１０位の野村ホールディングス <8604> 、１２位の三菱商事 <8058> 、１３位のコマツ <6301> 、１４位のパナソニック <6752> 、１５位のキヤノン <7751> 、１６位の三井物産 <8031> 、２０位のファーストリテイリング <9983> が下落した。

　一方で１９位のディー・エヌ・エー <2432> の大幅上昇が目立った。また５位のファナック <6954> 、８位のみずほＦＧ <8411> 、９位のグリー <3632> 、１１位の日産自動車 <7201> が上昇した。

　前日の海外市場では、欧州、米国の株式市場が大幅下落し、外国為替市場ではドル・円相場、ユーロ・円相場ともに円高方向に傾いたため、今日の下落はやむを得ないだろう。

　日経平均株価、ＴＯＰＩＸともに２月中旬の水準まで下落したことで、２月１４日の日銀金融政策決定会合での追加緩和以降の上昇分が、ほぼ帳消しになった形である。

　ただし、日経平均株価、ＴＯＰＩＸともに７日続落したとはいえ、今日は下げ渋る展開となり、明日に向けてやや明るさも感じられた。今晩の米国市場次第となるが、調整一巡感も台頭し始めるだろう。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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