【分析】サムスン電子・SKハイニックスのAI半導体増産に影響も―韓国の半導体メガクラスター計画で12.9GWの電力不足

韓国政府やサムスン電子、SKハイニックスなどは、総額1,350兆ウォン（約151兆円）規模の半導体メガクラスター構築に向けた電力供給協定を締結した。湖南（ホナム）コンプレックスには2029年までに最初の電力を供給し、龍仁（ヨンイン）クラスターでは2041年のフル稼働を目指す。しかし、龍仁では大型原子炉約9基分に相当する電力が不足しており、インフラ整備の遅れや環境目標との矛盾といった課題が浮き彫りになっている。

■協定の具体的な内容

韓国は12日、1,350兆ウォン（約9,540億ドル、約151兆6,860億円）規模の半導体増産計画において、これまでで最も重要な行政手続きを踏み出した。2つの主要な半導体メガクラスターが予定通りに稼働するか、あるいは韓国電力公社（KEPCO）の遅延インフラの長いリストに加わるかを決定づける電力供給のスケジュールを正式に決定したのである。政府、サムスン電子、SKハイニックス、国営のKEPCO、および全南・光州特別広域市は、KEPCOのソウルオフィスで3つの電力供給協定に署名した。これにより、南西部の湖南（ホナム）コンプレックスには2029年までに最初の電力を供給し、龍仁（ヨンイン）クラスターでは2041年にフル稼働用の電力を供給するという段階的なロードマップが確定した。この期間は、韓国の現代的な半導体産業の歴史とほぼ同じ長さである。

気候環境部のキム・スンファン長官は式典で、「半導体メガプロジェクト成功の鍵は、迅速な電力供給を確保することだ」と述べた。長官が言及しなかったこと、しかし今回の協定で初めて明らかになったのは、SKハイニックスのY1工場のインフラがすでに99%完成している龍仁クラスターにおいて、現地で発電できず、資金確保済みのインフラ計画を通じてもまだ完全に調達できない電力が12.9ギガワット（GW）以上必要になるということだ。

この不足分は決して小さなものではない。龍仁クラスターの現地発電能力は約1.9GWであり、最終的に必要となる電力の約7分の1にすぎない。龍仁で必要とされる総需要14.8GWのうち、政府は約12GWについて確実な供給経路を特定している。ソウル経済日報の6月の分析では、残りの約3GWについては最終的な供給源が全く決まっていないことが確認されている。

各協定は、メガクラスターの異なる地域を対象としている。南西部の光州にある湖南半導体コンプレックス（イ・ジェミョン大統領が6月29日に発表した「3大メガプロジェクト」の下、サムスン電子とSKハイニックスがそれぞれ2つの製造工場を建設する予定）については、KEPCOが工場稼働開始を支援するため2029年までに約3GWの電力を供給し、追加の送電線や発電施設が稼働するにつれて容量を6GW以上に拡大することを約束した。Korea Heraldが8月12日にこれら3つの協定の全容を報じている。

湖南の供給網は比較的明確である。電力は長城（チャンソン）郡の新長城変電所を経由する。この変電所は、新安（シナン）の洋上風力（目標3.2GW）、西部地域の再生可能エネルギー、およびハンビット原子力発電所からの電力を集約し、43キロメートル（27マイル）の345キロボルト（kV）地中送電線を通じて光州の工場敷地に送る。KEPCOは8月2日、特殊な建設技術を用いてこの送電線の整備を加速させ始めた。

サムスン電子とSKハイニックスがそれぞれ拠点を置き、合計10の製造工場が計画されている龍仁クラスターについては、新たな送電線や発電施設の稼働に合わせて段階的に電力を供給し、2041年までに14GW以上を供給すると協定で予測されている。この「段階的」という表現は、大きな負荷を伴う作業を意味している。それ以外の電力はすべて、沿岸部から数百キロメートルに及ぶ権利関係で争いのある土地を通り、政治的・技術的な障害が十分に記録されている送電網拡張プログラムを通じて送られなければならない。

■龍仁クラスターが原子炉10基分以上の電力を必要とする理由

12日の協定で最も重要な数字は、2029年という湖南の目標ではない。それは不足分である。気候環境部の6月の分析で確認されたように、龍仁の総需要14.8GWに対して現地供給は1.9GWであり、12.9GWが不足している。これはフル稼働する大型原子炉約9基分の総出力に匹敵する規模だ。

この数字を完全に理解するには背景を知る必要がある。最先端の製造工場1棟がフル稼働した場合、200〜300メガワットの電力を消費する。これは中規模都市の電力を賄うのに十分な量だ。したがって、龍仁に10棟の製造工場を建設しても、必要な電力は約2〜3GWであり、14GWにはならない。この数字のギャップは、龍仁の「半導体クラスター」が実際にはどのようなものかを示している。それは単なる半導体工場の集まりではなく、AIデータセンター、超純水処理施設、化学処理施設、研究機関、そしてそれらを24時間連続稼働させるために必要なインフラを含む、完全な産業エコシステムなのだ。エネルギーの観点から見れば、龍仁は新たな産業都市として計画されており、12日に署名された電力協定は都市規模のコミットメントである。

■LNGによるつなぎとRE100との矛盾

龍仁の現在の1.9GWと、将来の送電網に依存する供給との間の橋渡しは、まずコンプレックス内に建設される3つの1GW液化天然ガス（LNG）発電所によって行われる。KEPCOは暫定措置として3GWのLNG発電所を建設する計画を進めており、7月23日の電力計画では、第1段階（コンプレックス内のLNGによる電力供給と周辺地域の送電網強化）が2030年までに完了する予定であることが確認された。

LNG戦略は、代替される計画と比較して迅速である。コンバインドサイクルガスタービン発電所は約2〜3年で稼働できるが、東海岸からの345kV送電線は、KEPCOの歴史的なペースである「1年に1キロメートルの新線建設」を象徴するような、何年にもわたる許認可サイクルに直面する。2026年4月のソウル経済日報の分析は、この遅いペースがすでに測定可能な財政的損失をもたらしていることを記録している。

LNGによる橋渡しを政治的に困難にしているのは、サムスン電子とSKハイニックスの双方がRE100（2050年までにすべての電力を再生可能エネルギーで調達するという公約）にコミットしていることだ。クリーンな電力で稼働するはずの工場に電力を供給するために、2030年代を通じてLNGを燃やすことは、これらの公約と直接矛盾しており、与党・共に民主党の炭素中立委員会はLNG計画の撤回を要求している。

12日の協定はこの矛盾を解決するものではない。協定はスケジュールを設定しただけであり、供給される電力の燃料構成については特定していない。

■KEPCOの送電網建設における課題

龍仁よりも電力構成がクリーンな湖南において、拘束力のある制約は政治ではなくエンジニアリングのスピードである。KEPCOは、37兆ウォン（約260億ドル、約4兆1,340億円）規模の345kV送電インフラ（1,153キロメートル、717マイルの高圧線）を、過去の生産性から見れば極めて野心的な期間内に完成させなければならない。

同社の過去の実績は、警戒すべき基準となっている。KEPCOの従来の送電網建設の生産性は、年間約1キロメートルである。このペースで1,153キロメートルを建設すれば、1000年以上かかることになる。もちろん、この数字はKEPCOが8月2日に発表し、現在湖南の回廊で展開している3つの特殊な地下建設技術（非開削の河川横断掘削、長距離ケーブル敷設、プレハブ式管路システム）によって脱却しようとしている基準そのものである。

22年の遅れを経て2025年4月に完成した北唐津（プクタンジン）-新唐井（シンタンジョン）線では、用地選定に10年以上かかったため、KEPCOは約1.17兆ウォン（約8.1億ドル、約1,288億円）の超過電力コストを負担することになった。12日の協定は、政府が湖南でも龍仁でもそのような前例を繰り返させないという制度的な意思表示でもある。

新海南（シンヘナム）と新長城を結ぶ新たな345kV送電線（全羅南道を通る約80キロメートル、50マイル）は、7月下旬に現地の許認可手続きに入った。KEPCOは2031年までの65ヶ月のスケジュールでこのプロジェクトを実行している。

■龍仁クラスターを巡る政治的背景

12日の式典には、公式声明では言及されていない側面があった。2041年までに龍仁クラスターへ電力を供給する約束の署名を主導した気候環境部のキム・スンファン長官は、2025年12月に「企業は電力が豊富な場所に行くべきだ」とラジオで発言し、龍仁がそもそも適切な場所であるかどうかについて数ヶ月にわたる政治的論争を引き起こした政府高官その人であった。この発言は、全北特別自治道選出の共に民主党議員らによって、豊富な再生可能エネルギーを持つ沿岸の埋立地であるセマングムへのクラスター移転を支持するものと解釈され、「サムスン電子の龍仁半導体クラスターを全北に移転するための特別委員会」が正式に発足するきっかけとなった。国民の力の龍仁地区選出議員らは、この提案を地域選挙戦略に基づく政治的扇動だと批判した（2026年1月のKorea Heraldの報道）。

龍仁市長室、龍仁の住民、そしてSKハイニックスのY1建設作業員たちは、この論争の最中も建設を続けた。2026年7月までに、龍仁一般産業団地は新安城（シナンソン）変電所と東龍仁（トンヨンイン）変電所を結ぶ新たな接続送電線を通じて最初の電力供給を受け始めた。12日の協定は、龍仁が現在の場所にとどまること、そしてKEPCOが電力供給の責任を負うという政府の立場を正式に示すものである。

■SKハイニックス、米インディアナ州での新たな節目

12日の韓国での協定締結は、SKハイニックスが地球の反対側で新たな節目を迎えようとしている中で行われた。同社は、インディアナ州ウェストラファイエットに建設する38.7億ドル（約6,153億円）規模の先進半導体パッケージング工場の着工式を8月27日に行うことを確認した。これは米国本土で初となるこの種の施設であり、パデュー・リサーチ・パークにおいてパデュー大学との提携により開発される。Korea Timesが8月12日にこの着工日を報じている。

インディアナ州での式典には、SKハイニックスのクァク・ノジョンCEOのほか、同社の上級幹部や主要テクノロジー企業の代表者が出席するとみられている。SKグループのチェ・テウォン会長とNvidiaのジェンスン・フアンCEOが揃って出席する可能性については、NvidiaのAIアクセラレータ向け広帯域メモリ（HBM）供給における両社の深いパートナーシップを背景に、特に注目を集めている。Korea JoongAng Dailyが8月12日にこの出席に関する憶測を報じている。

インディアナ州の施設はウェハー製造工場ではなく、2.5Dの先進パッケージング施設である。つまり、龍仁や利川（イチョン）で製造されたDRAMをベースとするHBMチップを組み立て、相互接続する施設だ。この違いは重要である。現在、米国には国内にHBMのウェハー製造能力が全くない。インディアナ州の工場がそれを変えるわけではない。この工場が果たす役割は、下流のサプライチェーンにおけるギャップを埋め、SKハイニックスが最終的なパッケージング工程を韓国経由にすることなく、完成してテスト済みのHBMモジュールを米国のAIアクセラレータ顧客に提供できるようにすることだ。HBM4EやHBM5を含む次世代HBM製品の量産は、2028年後半を目標としている。この工場は、最大4.58億ドル（約728億円）の連邦CHIPS法に基づく助成金と、米国政府からの5億ドル（約795億円）の融資によって部分的に資金提供されている。

■グローバルなAIサプライチェーンへの影響

NvidiaのBlackwellプラットフォーム、AMDのInstinctシリーズ、BroadcomのカスタムASICなど、主要なAIアクセラレータはすべて、主にサムスンとSKハイニックスが製造するHBMに依存している。これらのチップが湖南や龍仁のクラスターで製造されるのは、湖南で早くても2020年代後半、龍仁の新しい工場から意味のある規模で製造されるのは2030年代初頭以降となる。12日の協定は供給の発表ではなく、供給のタイムラインをより明確にするための計画的なコミットメントである。TechTimesが報じているように、米国には国内にHBMのウェハー製造能力がなく、それを構築する信頼できる計画もない。

7月25日のサンフランシスコAIサミットでサムスンとSKハイニックスがBroadcomおよびNvidiaと結んだ9,500億ドル（約151兆500億円）のコミットメントなど、すでに長期のHBM供給契約を結んでいる企業にとって、韓国の電力ロードマップは、契約された拡張能力がいつ生産を生み出せるかという現実的な外枠を設定するものである。湖南での2029年の初回電力供給日と、その後の工場設備の設置および認定に必要な時間を考慮すると、湖南産のHBMが商業生産に入るのはおよそ2030年から2031年以降になることを意味する。正式な協定レベルで2041年まで延びる龍仁の段階的な電力供給は、同クラスターの後発の工場が2030年代半ばまでフル稼働で生産できないことを意味する。

今後10年間のAIインフラ展開を計画しているすべての組織は、その根底にある電力供給協定を知っているかどうかにかかわらず、このタイムラインを前提に構築を進めているのである。

■注目ポイントQ&A

●10棟の半導体工場なら2〜3GWしか必要ないはずですが、なぜ龍仁半導体クラスターは14.8GWもの電力を必要とするのですか？

龍仁クラスターは単なる製造工場の集まりではありません。AIデータセンター、超純水処理施設、化学・ガス処理インフラ、研究開発キャンパス、そしてそれらすべてを24時間連続稼働させるために必要なユーティリティシステムを含む、完全な半導体産業エコシステムです。これらの各カテゴリーがそれぞれ大きな電力を消費します。14.8GWという数字は、半導体製造プロセス自体が消費する電力だけでなく、完全に構築された産業コンプレックス全体（事実上の新しい産業都市）の総電力需要を表しています。気候環境部の2026年6月の分析によると、政府は現在その需要のうち約12GWの計画を持っていますが、残りの約3GWについては最終的な供給源が決まっていません。

●長距離送電線が建設されるまでの間、韓国はどのようにして龍仁クラスターに電力を供給するのですか？

2030年までの完了を計画している第1段階では、KEPCOはコンプレックス内に設置される3つの1GW液化天然ガス（LNG）発電所と、周辺の既存送電線の強化を組み合わせて、龍仁の初期電力を供給します。2036年を目標とする第2段階では、既存の送電線の容量を拡大することで供給能力を追加します。8月12日の協定に基づく14GWの全電力が供給されるのは2041年になる見込みです。なお、隣接する別の区域である龍仁一般産業団地には、新安城変電所と東龍仁変電所を結ぶ新たな接続送電線を通じて、2026年7月に電力供給が開始されています。

●SKハイニックスのインディアナ州の施設とは何ですか？また、韓国が国内でさらに工場を建設しているのになぜそれが重要なのですか？

インディアナ州ウェストラファイエットの工場は先進パッケージング施設であり、韓国で製造されたDRAMをベースとする広帯域メモリ（HBM）チップを組み立て、相互接続します。これは韓国のウェハー製造を置き換えるものではなく、サプライチェーンを米国に拡張するものです。これにより、SKハイニックスは完成したHBMモジュールを米国のAIアクセラレータ顧客により迅速に、かつ地政学的なサプライチェーンのリスクを減らして提供できるようになります。これは米国でこの種の最初の施設となります。HBM4EおよびHBM5を対象とした量産は2028年後半に開始される予定で、最大4.58億ドルの連邦CHIPS法に基づく助成金と、5億ドルの政府融資によって部分的に資金提供されています。

●湖南と龍仁のクラスターはいつ半導体の生産を開始しますか？

8月12日の協定に基づき、湖南コンプレックスは2029年までに最初の3GWの電力を受け取り、初期の工場稼働を開始できるようになります。通常、電力供給の後に工場の建設と設備の設置が行われることを考慮すると、湖南での商業的な半導体生産は早くても2030年から2031年以降になる可能性が高いです。龍仁クラスターの最初のSKハイニックスの工場（Y1）はすでに建設中で、電力と水インフラは99%完了しており、最初のクリーンルームは2027年2月を目標としています。しかし、計画されている10棟の製造工場すべてをカバーする龍仁コンプレックス全体が、今回の協定に基づく全電力の割り当てを受けるのは2041年になります。つまり、龍仁の後発の工場は2030年代半ばまでフル稼働しないことを意味します。

元記事: South Korea Signs Chip Cluster Power Pact; Yongin Still Needs Power of Ten Nuclear Reactors