【編集長の視点】キャリアリンクは今期業績の増益転換観測で割安株買いが再燃し反発

＜銘柄ウオッチ＞

　キャリアリンク＜６０７０＞（東２）は、９円高の５１３円と反発している。同社株は、今年４月１４日に２月期決算の発表を予定しているが、これを前に今２０１５年２月期業績の増益転換が観測されていることから、前２０１４年２月期業績の下方修正・減益転換は織り込み済みとして割安修正買いが再燃している。

■ズレ込んだＢＰＯ関連事業の大型プロジェクト案件がフル寄与

　前期業績は、官公庁、企業などの業務プロセスを外部受託するＢＰＯ関連事業で、民間企業向けの大型プロジェクトの追加案件の業務開始がズレ込み、テレマーケティング業務などを請け負うＣＲＭ関連事業でも、ＢＰＯ大型プロジェクトの推進体制構築のためにＣＲＭ関連事業部門の営業社員を振り向け同事業の受注高が、予想を下回ったことなどから下方修正された。純利益は、期初予想の４億３２００万円が１億８３００万円（前々期比６７％減）へと引き下げ、前々期の過去最高からの減益転換率を拡大させた。

　これに対して今２０１５年２月期は、ズレ込んだ民間企業向けのＢＰＯ関連事業の大型プロジェクトがフル寄与し、ＣＲＭ関連事業でも、今年１月にスタートした自社コールセンターでの１００席規模の新規案件が、３月には２００席規模と本格化することなどから増収増益転換する見込みである。東洋経済会社四季報春号では、今期純利益を３億４０００万円と前期推定比の８８％増益とＶ字回復を観測しており、４月１４日の決算発表が待たれることになる。

■Ｖ字回復観測ベースのＰＥＲは９倍台と下げ過ぎを示唆

　株価は、昨年８月の東証第２部への市場変更でつけた２部上場来高値６２３円から前期業績の下方修正が響いて今年２月の同安値４９４円まで調整、日柄で６カ月余、値幅で２割超と日柄・値幅調整は十分で業績下方修正も織り込み済みを示唆している。今期業績の増益転換観測ベースのＰＥＲ評価は、９倍台と割安であり、決算発表を先取りしリバウンド幅を一段と拡大しよう。（本紙編集長・浅妻昭治）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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