【アナリスト水田雅展の銘柄分析】キーウェアソリューションズは調整一巡、モミ合い放れの展開、３１日に発表予定の決算に期待

　システム開発のキーウェアソリューションズ＜３７９９＞（東２）の株価は調整一巡して出直りの動きを強めている。３８０円前後のモミ合い放れる展開となっている。

　システム開発事業（公共システム開発、ネットワークシステム開発）、総合サービス事業（システムインテグレーション、ＩＴサービス、サポートサービス）、その他事業（機器販売など）を展開し、筆頭株主のＮＥＣ＜６７０１＞との連携により医療系分野や流通・サービス業分野へ事業領域を広げ、ＥＲＰやセキュリティ関連も強化している。

　今期（１４年３月期）の連結業績見通しについては売上高が前期比７．８％増の１７６億円、営業利益が同１１．９％増の６億円、経常利益が同０．８％増の５億３０百万円、そして純利益が同９．２％減の５億３０百万円としている。最終減益だが、公共システム開発、ネットワークシステム開発、システムインテグレーションなどが堅調で、プロジェクト管理徹底や事業構造改革の効果で増収営業増益の見込みだ。なお７月３１日に第１四半期（４月～６月）の業績発表を予定している。

　株価の動きを見ると、６月７日の安値３０３円で底打ちして反発した。その後は下値を切り上げて、足元は概ね３７０円～４００円近辺で推移している。下値を固めて出直り態勢だろう。

　７月２５日の終値３９５円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ６２円３３銭で算出）は６～７倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間１０円で算出）は２．５％近辺、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ６７９円２０銭で算出）は０．６倍近辺である。

　日足チャートで見ると２５日移動平均線と７５日移動平均線を回復し、週足チャートで見ると１３週移動平均線近辺を回復した。調整が一巡して強基調に回帰する動きが期待されるだろう。（ジャーナリスト＆アナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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