【ジャーナリスト＆アナリスト水田雅展の視点】ヒト・コミュニケーションズ買われ高値に手の届くところまで戻す

■観光分野強化も注目材料

　　人材サービスのヒト・コミュニケーションズ <3654> （東２）の２６日株価は全般相場が安い中で２４円高の１２００円と買われ出直っている。年初来高値１３９５円に手の届くところまで来ている。今期（１３年８月期）の好業績見通しを評価して高値圏回帰が期待される。

　　ブロードバンドやモバイル分野を中心にアウトソーシング事業、人材派遣事業、人材紹介事業を展開し、海外旅行向け添乗員派遣業務のボイスエンタープライズを子会社化して観光分野も強化している。今期の連結業績見通しは売上高が２０３億円（前年非連結との比較で７．６％増）、営業利益が１６億０１百万円（同１０．０％増）、経常利益が１６億１６百万円（同１１．０％増）、純利益が８億３０百万円（同１０．５％増）としている。

　　アウトソーシング事業は営業アウトソーシング案件、人材派遣事業はファッション・コスメティック販売などの受注が増加する見込みだ。通期予想に対する第２四半期累計（１２年９月～１３年２月）の進捗率は売上高が４８．４％、営業利益が５７．２％、経常利益が５６．９％、純利益が６０．２％と高水準である。通期上振れの可能性もあるだろう。月次売上高（前年の非連結売上高との比較）を見ると１３年５月は１１１．１％、１２年９月～１３年５月累計は１０６．４％と概ね順調に推移している。

　　株価の動き（２月１日付で１株を２株に株式分割）を見ると、５月９日の高値１３９５円から反落して６月７日に８６５円まで調整する場面があったが、６月７日安値をボトムとして反発し足元では１２００円近辺まで戻している。調整が一巡して出直り態勢のようだ。

　　６月２５日の終値１１７６円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ９２円７４銭で算出）は１２～１３倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間２１円で算出）は１．８％近辺である。日足チャートで見ると２５日移動平均線を回復し、週足チャートで見ると１３週移動平均線を回復して出直り態勢を強めている。今期好業績見通しが支援材料であり、高値圏回帰が期待される。（水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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