【アナリストの眼】ワールドインテック株価は下値固める、下期に物流分野等で大型案件寄与で今１２月期は５１％増益

＜業績＆株価分析＞

　製造派遣・請負大手のワールドインテック＜２４２９＞（ＪＱＳ）の３０日株価は２６円安の４７１円と前日の２８円高を埋める下げとなった。しかし、去る、２４日の４４７円を一番底として下値が固まりつつある。

　製造派遣・請負などのファクトリー事業を主力に、設計開発請負などのテクノ事業、臨床試験受託などのＲ＆Ｄ事業、モバイル端末販売などの情報通信事業、マンション分譲・受託販売の不動産事業、行政受託事業などを展開している。ファクトリー事業では半導体分野から物流分野、テクノ事業では半導体生産技術から自動車・情報通信の設計開発へのシフトが進んでいる。Ｒ＆Ｄ事業では１２年１１月に臨床受託のＤＯＴインターナショナルを子会社化した。

　今期（１３年１２月期）の連結業績見通しは、売上高が前期比６．６％増の５６４億８７百万円、営業利益が同５１．４％増の１８億５３百万円、経常利益が同３９．０％増の１７億９３百万円、純利益が同８．３％増の７億１２百万円としている。第２四半期（４月～６月）以降にファクトリー事業で、物流やエレクトロニクス分野の複数の大型案件が立ち上がる見込みだ。

　５月７日発表の第１四半期（１月～３月）連結業績は、不動産事業で新規竣工引渡しがなく前年同期比１．９％減収、同２１．１％営業減益だった。ただしファクトリー事業は、前期に立ち上がった案件の収益化が寄与して営業増益だった。通期予想に対する進捗率は低水準だが、ファクトリー事業で第２四半期以降に複数の大型案件が立ち上がる予定であり、ネガティブ要因とはならないだろう。

　株価の動きを見ると、５月８日の年初来高値６７８円から反落して５月２４日に４４７円、５月２８日には４４６円まで調整した。しかし５月２９日には５０９円まで急反発する場面があった。

　５月３０日の終値４７１円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ４２円４０銭で算出）は１１倍、今期予想配当利回り（会社予想の年間８円５０銭で算出）は１．８％近辺、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ２９８円１１銭で算出）は１．５倍近辺である。週足チャートで見ると２６週移動平均線がサポートラインのようだ。（本紙シニアアナリスト・水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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