【アナリストの眼】ヒト・コミュニケは好業績割安で見直し余地、優待制度も新設

【今、この銘柄】

　　ヒト・コミュニケーションズ <3654> （東２、ＪＱＳ）は家電、ブロードバンド、モバイル、ストアサービス、コールセンターなどの分野で、アウトソーシング事業と人材派遣事業を展開している。好業績見通しや指標面の割安感に見直し余地があるだろう。

　　今期（１２年８月期）通期業績（非連結）見通しについての会社予想は、売上高が前期比８．７％増、営業利益が同１３．７％増、経常利益が同１３．８％増、純利益が同１１．５％増の増収増益見込みとしている。家電エコポイント終了に伴い家電分野の人材派遣がやや低調だが、モバイルやタブレット端末関連のキャンペーンなどの受注は好調な模様である。

　　第３四半期累計（１１年９月～１２年５月）は前年同期比減益だったが、通期会社予想に対する進捗率は売上高が７４．９％、営業利益が７８．０％、経常利益が７７．８％、純利益が８３．０％と順調な水準であり、通期上振れの可能性もありそうだ。会社リリースによる月次売上動向（参考値）を見ると、第４四半期（６～８月）は６月が前年比１０６．７％、７月が同９７．６％、そして１１年９月～１２年７月累計は同１０９．５％となっている。

　　配当については７月２５日に増額修正を発表している。前回予想の普通配当３７円５０銭に東証２部上場記念配当３円５０銭を加えて、年間４１円００銭（期末一括４１円００銭）の予想としている。７月３０日には株主優待制度の新設も発表している。

　　なお、７月２４日に東証２部市場に上場したため、重複上場を解消するため８月１７日に大証ジャスダックの上場廃止を申請した。大証ジャスダックに関しては整理銘柄に指定された日から原則１カ月後に上場廃止となり、東証２部市場での単独上場となる。

　　株価の動きを見ると、７月２５日に９１９円まで下落する場面があったが、６月４日の年初来安値８８５円を割り込むことなく反発し、足元では１０００円台に戻している。２０日の終値１０２３円（ＪＱＳ）を指標面で見ると、今期予想ＰＥＲ（会社予想ＥＰＳ１６３円０８銭で算出）は６～７倍近辺、今期予想配当利回りは３％台後半、実績ＰＢＲ（前期実績ＢＰＳに対して５月１日付の株式分割を考慮したＢＰＳ７９６円６０銭で算出）は１．２倍台となる。

　　週足チャートで見ると、下値を切り上げて２６週移動平均線を回復する場面もあり、出直り感を強めている。４月２５日に付けた年初来高値１１７８円が視野に入っているだろう。今期好業績見通しに加えて、指標面の割安感にも見直し余地があるだけに、上値を試す可能性がありそうだ（本紙・シニアアナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

【関連記事・情報】
・【銘柄診断】日産東京販売ホールディングスは収益体質の強化が進む、踏み上げ相場の兆候も（2012/08/21）
・【注目のリリース】日本管理センターは株式分割を機に買い残活性化へ（2012/08/21）
・急騰銘柄を徹底予想する日刊株式投資情報新聞（メルマガ無料）好評！会員が急増中（2012/06/25）
・会員急増！株式評論家：浅妻昭治のマーケットセンサー（銘柄発掘の王道を伝授・注目株厳選）推奨銘柄を公開（2012/06/25）