キーウェアソリューションズ：第３四半期連結業績は増収大幅増益とＶ字回復で黒字転換

■前期の赤字の原因を厳しい経営環境にしないで、自社内にあると明確に反省し、利益確保に努めたことが奏功

　　キーウェアソリューションズ <3799> （東２）は３１日、今期１３年３月期第３四半期連結業績を発表した。

　　売上高１１４億９２百万円（前年同期比９．５％増）、営業利益１億９４百万円（前年同期△３億３８百万円）、経常利益１億３３百万円（同△３億９５百万円）、純利益１億２０百万円（同△４億６４百万円）と増収大幅増益とＶ字回復で黒字転換となった。

　　前期の赤字から黒字転換と大幅増益を達成しているが、経済産業省の特定サービス産業動態統計によれば、情報サービス産業の１１月の売上高は、前年同月比２．０％減と７ヵ月ぶりの減少となっている。また、売上高全体の半分弱を占める「受注ソフトウェア」も同比３．８％の減少となっている。事業環境は厳しい中で、同社がこの様に急回復した要因の一つには、前期の赤字の原因を厳しい経営環境にしないで、自社内にあると明確に反省し、利益確保に努めたことが奏功したといえる。

　　事業別の業績は、公共システム開発事業は、受注高３８億４５百万円（同８億１１百万円増、２６．７％増）、売上高３４億９６百万円（同２億８３百万円増、８．８％増）、営業利益９１百万円（前年同四半期は△１９百万円）と増収大幅増益。

　　ネットワークシステム開発事業は、受注高１２億７５百万円（同２億６５百万円増、２６．２％増）、売上高１１億２３百万円（同１億７３百万円増、１８．３％増）、営業利益△２０百万円（前年同四半期△１億９０百万円）と受注高、売上は増加し、赤字幅は大幅に縮小。

　　システムインテグレーション事業は、受注高１０億４１百万円（同１億８２百万円増、２１．３％増）、売上高１２億３６百万円（同２億５２百万円増、２５．６％増）、営業利益△４７百万円（前年同四半期△１億５０百万円）と増収により赤字幅大幅に縮小。

　　ＩＴサービス事業は、受注高３２億８１百万円（同９３百万円増、２．９％増）、売上高３０億２９百万円（同１億３５百万円増、４．７％増）、営業利益１億６０百万円（前年同四半期△７３百万円）と増収大幅増益。

　　サポートサービス事業は、受注高６億３２百万円（同１３百万円増、２．２％増）、売上高６億２百万円（同１３百万円増、２．２％増）、営業利益△３２百万円（前年同四半期△１６百万円）と増収ながら赤字幅拡大。

　　その他（拠点として地域性をもち独立した経営単位のセグメント、および報告セグメントに含まれない機器販売等）は、受注高２０億３８百万円（同１億３８百万円減、６．４％減）、売上高２０億４百万円（同１億３６百万円増、７．３％増）、営業利益３６百万円（同７９百万円減、６８．４％減）と増収ながら減益となった。

　　通期連結業績予想に対する進捗率は、売上高７２．０％、営業利益３７．３％、経常利益３４．１％、純利益３５．５％と利益面で低位といえるが、この業界では第４四半期に売上、利益が共に集中することから、同社では計画通りと見ており、通期業績予想は当初予想通りに据え置いている。

　　株価は、Ｖ字回復を反映し、高値圏で推移しているが、株価指標は予想ＰＥＲ７．９倍、ＰＢＲ（実績）０．５１倍、配当利回り２．０％と評価不足であることから更に見直しが進むものと予想される。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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