不動テトラ、戸田工業、ディスコなど／本日の注目個別銘柄

<3382> セブンアイ 3929 -49売り先行。前日に前2月期の決算を発表、営業利益実績は3397億円で前期比15％増益、小売業界では初めてとなる3000億円台乗せとなっている。コンビニ事業の好調が続き、会社計画どおりの着地となった。一方、今期は3560億円で同5％増益にとどまる見通しとなっている。市場コンセンサス3650億円前後を下振れる格好に。保守的な前提にたったものとの見方は強いが、相対的な好業績期待が高い銘柄であり、いったんは出尽くし感などにもつながっているようだ。

<1813> 不動テトラ 226 +16人気化。三井住友建設<1821>と同社が東証1部売買高の2位と3位を占めているように、低位建設株に短期資金の関心が集まる状況となっている。建設業の外国人受け入れ拡大の緊急措置を今日にも決定などと伝わっており、建設業界の事業環境改善が意識される状況となっているようだ。同社に関しては、一段の業績上振れ期待なども期待材料視される格好に。

<4100> 戸田工業 285 +18急伸。独ＢＡＳＦとリチウムイオン電池用正極材を展開する合弁事業に向けた独占交渉を開始と発表している。会社側では、今回の合弁事業によるシナジー効果として、製品開発、性能、コスト、供給規模・能力などを挙げているようだ。リチウムイオン電池関連銘柄としての株式市場における位置づけが、一段と高まる状況になっている。

<6146> ディスコ 6760 -160売り先行。前期営業利益は170億円前後になり、前期比5割近い増益になったもようとの観測報道が伝わっている。従来予想は154億円であった。製造装置の需要拡大に加えて、顧客企業の稼働率上昇で消耗品も伸びたようだ。市場コンセンサスの165億円程度も上振れているが、直近では第4四半期の売上上振れなども背景に株価が上昇していたことから、いったんは材料出尽しと捉える向きが多いようだ。

<7276> 小糸製作所 1884 +35買い優勢。みずほ証券が投資判断を「中立」から「買い」に格上げ、目標株価も2000円から2200円に引き上げている。ヘッドランプのＬＥＤ化が招いた製品構成悪化からの採算改善が予想されること、生産トラブル発生の北米における採算改善の可能性など、同社業績に対する懸念材料はおおむね織り込まれたと推測しているもよう。今後は、主力製品であるヘッドランプの付加価値向上による中期的な成長性を評価する局面と。

<8270> ユニーGHD 598 -14売り先行。前日に業績予想の下方修正を発表、営業利益は従来予想の311億円から253億円に減額修正、20日締めから月末締めに決算期を変更しているが、単純比較では前期比25％減益となる。コンビニの売上が想定を下回り、総合小売業も衣料品などが不振であったようだ。業績下振れは想定線であったが、本日決算発表を予定しており、新年度の業績見通しに対する警戒感なども先行へ。

<4581> 大正製薬ＨＤ 7980 -180売り先行。前期営業利益は410億円前後、前期比16％増になったもようとの観測報道が伝わっている。従来予想380億円、市場予想390億円強との比較で上振れする格好に。「リアップ」などで消費増税前の駆け込み需要が膨らんだほか、解熱鎮痛剤が東南アジアなどで好調だったもよう。ただ、消費増税後の反動減に対する意識も強まり、ストレートに前期の上振れ決算が評価される流れにならず。シティでは、足元の業績は堅調として目標株価を引き上げているが、成長力は依然見劣りするとして、中立の投資判断を継続している。<2282> 日本ハム 1591 +51しっかり。ＪＰモルガン（ＪＰＭ）では、現在はエントリーの好機と考えているもよう。豪州事業の収益改善が税率低減につながり、15.3期を最終年度とする中期計画の当期利益目標は達成できると判断しているようだ。配当性向30％に伴う増配も視野に入るとしているほか、15.3期予想ＰＥＲも割安な水準にあると。

<5932> 三協立山 2123 +54後場は一時急伸。第3四半期の決算を発表、通期予想を上方修正しており、評価材料視されている。第3四半期累計営業利益は120億円で前年同期比34％増益、通期予想は従来の120億円から150億円に上方修正している。売上の拡大、並びに、コスト改善の進捗などが上振れの背景に。上半期の上振れ着地で通期予想にも上振れ期待は高かったが、修正幅は想定以上となる格好に。

<8270> ユニー 598 -14売り先行。前日に業績予想の下方修正を発表、営業利益は従来予想の311億円から253億円に減額修正、20日締めから月末締めに決算期を変更しているが、単純比較では前期比25％減益となる。コンビニの売上が想定を下回り、総合小売業も衣料品などが不振であったようだ。業績下振れは想定線であったが、本日決算発表を予定しており、新年度の業績見通しに対する警戒感なども先行へ。

<3289> 東急不動産 814 +14買い先行。本日も不動産セクターが業種別上昇率のトップ、来週の追加緩和期待などはそれほど高まっていないとみられるが、本日は東京湾岸の高層マンションが東京五輪を追い風にブームに沸いているといった報道などが手掛かり材料ともされているようだ。また、クレディ・スイス（ＣＳ）では、今回の決算においては、不動産セクターのなかでポジティブサプライズが期待できる銘柄として、東京建物<8804>、三井不動産<8801>とともに同社を取り上げている。《FA》