相場展望12月23日号 米国株: 12月のNYダウは15営業日で3勝12敗と軟弱な地合い 日本株: 海外投資家はクリスマス休暇に入り、年末のお化粧買いに期待
2024年12月23日 10:38
■I.米国株式市場
●1.NYダウの推移
1)12/19、NYダウ+15ドル高、42,343ドル
2)12/20、NYダウ+498ドル高、42,840ドル
【前回は】相場展望12月19日号 米国株: NYダウ、金利引下げ回数減とインフレ再加速懸念で、大幅安 日本株: 朝高・終値安の「陰線」が続く、年末のお化粧買いに期待
●2.米国株:12月のNYダウは15営業日で3勝12敗と軟弱な地合い
1)12月のNYダウは15営業日で3勝12敗と軟弱な地合いが続く
・米国主要株価指数の推移
11/29 12/20 下落幅
NYダウ 43,449ドル 42,840 ▲609ドル安
フィラデルフィア半導体株 4,926 4,964 + 38高
NYダウは▲1.68%安も、半導体株指数(SOX)は逆行高の+0.77%高となる。
・軟弱な要因としては、2025年の追加利上げ予想回数が4回⇒2回に減ったことが考えられる。
・米国10年債利回りが4.5%台に乗せるなど、金利の上昇が目立ってきている。金利高に対して、株式の相対的な割高感が意識されている。
11/29 12/19 12/20
米国10年債利回りの推移 4.169% 4.562 4.530
12/20にNYダウは+498ドル高したが、12/19から金利が低下したことを好感して反発したもよう。
2)NYダウ12/20上昇、物価指数が市場予想を下回り⇒利下げ鈍化ペース懸念が後退
・米国11月個人消費支出(PCE)は前年同月比+2.4%上昇、市場予想+2.5%上昇を下回った。
・NYダウは好感し一時+870ドルを超えたが、終値は+498ドル高で終えた。
3)クリスマス休暇入りで市場参加者が減って、積極的な上値追いの動きは限られる
・ただ、米国でも年末で運用収益を問われるため、お化粧買いが入って株高の演出があると見込む。
・株式相場は、(1)金利高 (2)トランプ関税リスク (3)インフレ再燃 の可能性があるため、慎重なスタンスを保持することが賢明。
・ただ年初は、トランプ氏の大統領就任記念で株高もあり得る。
●3.米国つなぎ予算成立、政府機関の閉鎖を回避(共同通信)
●4.独VW、労使交渉が妥結、▲3.5万人削減、当面の工場閉鎖は見送り、賃金カット10%撤回(ロイター)
■II.中国株式市場
●1.上海総合指数の推移
1)12/19、上海総合▲12安、3,370
2)12/20、上海総合▲1安、3,368
■III.日本株式市場
●1.日経平均の推移
1)12/19、日経平均▲268円安、38,813円
2)12/20、日経平均▲111円安、38,701円
●2.日本株:海外投資家はクリスマス休暇に入り、年末のお化粧買いに期待
1)日経平均は12月に入って15営業日で「8勝7敗」、ただ直近は6連敗
・リズム的には、今日12/23は自律反発の可能性がある。
2)日経平均はNYダウ比で割安感薄れる⇒日経平均は上値を抑える圧力がある
3)円相場は12/19、米国で157.64円と1カ月ぶりの円安水準、日銀の利上げ見送りで
・ただ、12/20の日本時間では157.01円、米国時間で156.51円と円高方向に転換。
・円高へと揺り戻したため、自動車・商社など輸出関連株に追い風は止まる。
4)今日12/23の日経平均は自律反発の範囲と予想
・日経平均は、直近6営業日で下落していることと、12/19の米国株高を背景に朝高するも、その後はもみ合いになるとみる。
・短期海外勢は日経平均の上昇を目論んで先物買いの方向にあるが、12月の日経平均の動きの重さから、やや懐疑的になっているとみる。そのため、買い上がる雰囲気は乏しいと予想。
5)海外投資家はクリスマス休暇に入り、年末のお化粧買いに期待
・海外投資家はクリスマス休暇に入り始めており、薄商いとなろう。ただ、薄商いの特徴として「乱高下」する可能性があり、追随は慎重にしたい。
・証券会社の自己部門の株式保有残高はほぼ解消している。
証券(自己)の株式保有残高の推移
9月4週(9/27) +1兆8,399億円 ⇒ 12月2週(12/13) +33億円
そのため、年末のお化粧買いに参戦する余力は充分ある。
●3.日銀が利上げ見送り、0.25%維持、米国経済・春の賃上げ動向を注視(共同通信)
●4.台湾・鴻海精密工業、日産自の株式取得に向けルノーと交渉か(NHK)
■IV.注目銘柄(投資は自己責任でお願いします)
・1802 大林組 業績堅調。
・9024 西武 配当増期待。
関連記事
- 相場展望12月19日号 米国株: NYダウ、金利引下げ回数減とインフレ再加速懸念で、大幅安 日本株: 朝高・終値安の「陰線」が続く、年末のお化粧買いに期待
- 相場展望12月16日号 米国株: 心理的節目の大台乗せで、高値警戒・金利上昇・インフレに視点移る 日本株: 円安進行も、輸出関連株に追い風吹かず
- 相場展望12月12日号 米国株: FRBは「金利引下げに前のめり」、インフレ上昇には鈍い反応 日本株: 日米金利差が拡大し、円安が進行⇒日経平均には追い風 ボックス圏の高値にあり、海外投機筋に翻弄されない備えを
- 相場展望12月9日号 米国株: 今後の米国株を支える材料は「FRBによる利下げ」観測のみ 日本株: 今年の日経平均の上昇は事業会社の「自社株買い」が貢献大
- 相場展望12月5日号 米国株: 米景気堅調で最高値更新も、下院で共和党が僅差で勝利 年末商戦が苦戦か 日本株: トランプ・ラリーから取り残された日経平均