[通貨オプション]変動率はまちまち、R/Rは縮小に転換
2024年12月20日 03:08
*03:08JST [通貨オプション]変動率はまちまち、R/Rは縮小に転換
ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。米FRBの来年の利下げペース大幅減速と、日銀の追加利上げ見送りや来年1月の利上げ観測後退を受けて、1カ月物は低下、3カ月物、6カ月物、1年物が上昇した。
リスクリバーサルは縮小。1カ月物、3カ月物、6カ月物、1年物で円先安感に伴う円プット買いに転換した。
■変動率
・1カ月物10.25％⇒10.01％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.28％⇒10.74％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.20％⇒10.56％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.05％⇒10.33％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.38％⇒＋1.04％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.34％⇒＋1.08％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.03％⇒＋0.89％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.62％⇒＋0.51％（08年10/27=+10.71％）《KK》