[通貨オプション]OP買い、イベントリスク
2024年11月13日 04:31
*04:31JST [通貨オプション]OP買い、イベントリスク
ドル・円オプション市場で変動率は上昇。イベントリスクを織り込むオプション買いが一段と強まった。
リスクリバーサルはまちまち。短期物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退し、円先安観に伴う円プット買いが強まったが、中長期物では円コール買いが強まった。
■変動率
・1カ月物10.14％⇒10.33％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.41％⇒10.60％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.39％⇒10.51％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.25％⇒10.42％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.77％⇒＋0.75％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.75％⇒＋0.76％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.57％⇒＋0.56％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.21％⇒＋0.23％（08年10/27=+10.71％）《KY》