【株式市場特集】9月中間期末の高配当利回り株と分割株を狙え！トリプル権利取りでトリプル安を乗り切る
2023年8月22日 10:46
【日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部】
■9月中間期末の注目銘柄と戦略
今週の当特集は、9月中間期末を前にインカムゲイン狙いの高配当利回り株の配当権利取りをリスクを軽減しつつリターンも実現できる有力選択肢として取り上げることにした。これに加えて増配と自己株式取得を並行実施し総還元性向の向上に意欲的な銘柄の配当権利取り、株式分割株の権利取りと3本柱とすれば、債券安、株安、円安のトリプル安をカバーするトリプル権利取りとなる。白旗を掲げる前に取り敢えず反旗を翻し、権利取りから権利落ち後の秋相場へつなぐ活路を拓く回り道投資ににトライするのも一考余地がありそうだ。
■ベスト8銘柄は利回り5%超、PER11倍以下で高総還元性向株にも妙味
エスケーエレクトロニクスに並び高配当ランニングの上位にランクされ、なおかつ9月中間期配当を実施予定のベストセブンをコード番号順に上げると次の通りとなる。ユナイテッド<2497>(東証グロース)、イーグランド<3294>(東証スタンダード)、宮地エンジニアリンググループ<3431>(東証プライム)、神戸製鋼所<5406>(東証プライム)、アールビバン<7523>(東証スタンダード)、ムトー精工<7927>(東証スタンダード)、MIRARTHホールディングス<8897>(東証プライム)である。年間配当利回りは、すべて5%以上であり、PER評価は、最割安の神戸製鋼所の5.4倍から最も高い宮地エンジニアリングの11.0倍まで市場平均を下回っている。このうちユナイテッドと宮地エンジニアリングは、株式分割とともに実質増配としており、神戸製鋼所は、前週末18日に証券会社の投資判断引き下げで急反落したが、突っ込み買い妙味を示唆している。
総還元性向や配当性向を高水準に維持している割安株には、安藤ハザマ<1719>(東証プライム)、帝国電機製作所<6333>(東証プライム)、酒井重工業<6358>(東証プライム)、ネットワンシステムズ<7518>(東証プライム)、JR九州<9142>(東証プライム)が上げられ、PERは11倍台～13倍台、配当利回りは3%～5%となっており、中間期配当の権利取りに一考余地がありそうだ。
■株式分割銘柄は業績上方修正・好決算が目立ち一部実質増配組も
株式分割は本来、投資バリュー的には中立カタリストだが、2024年にスタートする新NISA(少額投資非課税制度)により先々需給が好転する期待が底流する。9月27日を権利付き最終日に株式分割を予定する割安株を同じくコード番号順に上げると、日本道路<1884>(東証プライム)、ダイダン<1980>(東証プライム)、東京エレクトロンデバイス<2760>(東証プライム)、宮地エンジニアリンググループ、桜護謨<5189>(東証スタンダード)、品川リフラクトリーズ<5351>(東証プライム)、ホンダ<7267>(東証プライム)、高島<8007>(東証プライム)、第一実業<8059>)東証プライム)となる。PER評価は、品川リフラクトリーズの4.7倍から日本道路の12.2倍までに分布し、年間配当利回りも、株式分割勘案で実質的に増配する銘柄も目立って3%～5%と市場平均を上回る銘柄も少なくない。前記のSCREENホールディングスもPER11倍台で、このほかローム<6963>(東証プライム)、村田製作所<6981>(東証プライム)のハイテク株も株式分割を予定しており、エヌビディアの決算動向次第では、権利取り妙味がありそうだ。(情報提供:日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部)