ツガミ、ボルテージ、スクリーンなど／本日の注目個別銘柄
2015年7月17日 16:26
<8604> 野村ＨＤ 891.7 +3.5買い先行。メリルリンチ（ＭＬ）では投資判断を新規に「買い」、目標株価を1100円としている。株価のディスカウント要因となっているホールセール部門の改善トレンドを見込んでおり、ＲＯＥは17.3期に10％を超える水準にまで上昇、18.3期には大和の水準を小幅に上回るまでに改善と予想のようだ。資本効率の改善期待がドライバーとなり、相対的な「出遅れ感」や「株価格差」は縮小の見通しと。
<6753> シャープ 166 -6続落。4-6月期営業損益は350億円程度の赤字になったもようと観測報道が伝わっている。スマホ向け液晶の価格下落、エアコン販売の低迷などが響いているようだ。市場コンセンサスは200億円程度の赤字であり、想定以上の収益伸び悩みと捉えられる格好に。上半期営業利益100億円の計画達成にも不透明感強まる形か。
<3639> ボルテージ 2149 +95買い優勢。前日に業績予想の上方修正を発表している。前6月期通期営業利益は従来予想の2億円から4.6億円に上方修正している。日本語版・英語版恋愛ドラマアプリが堅調に推移したことが上振れの背景に。第3四半期までの進捗から上振れは想定されていたものの、足元の株価は短期的な出尽くし感などを背景に調整してきていたことで、格好の反発材料につながっているようだ。
<4751> サイバーＡＧ 5940 +250しっかり。ジェフリーズでは投資判断を新規に「買い」、目標株価を7000円としている。最近の株価下落によって、新規事業の潜在的なコストは織り込まれたと判断しているようだ。積極的な経営陣と迅速な意識決定など、株価は内在的な強みを反映していないとの見方。また、商品ラインナップやワンストップサービスが支えとなり、ネット広告代理店ナンバー１の座は揺るがないとも評価。
<6101> ツガミ 639 +36しっかり。中国子会社を今夏に香港証取に上場させる方針を固めたと伝わっている。同社の100％出資会社であり、小型の自動旋盤などを製造している。上場の際には100億円弱を資金調達するとみられるなど、キャッシュの創出力の高まりを好材料視する動きにも。また、子会社の上場後の含み益拡大期待なども先行する形に。
<4091> 大陽日酸 1513 +58続伸。三菱ケミカル<4188>が化学子会社3社（三菱化学、三菱樹脂、三菱レイヨン）を統合する方向で検討に入ったと発表している。同社は三菱ケミカル、三菱化学が大株主となっており、グループ再編の流れが波及するとの期待感なども思惑視されているようだ。なお、米カリフォルニア州にガスを製造する空気分離装置を新設するとも報じられており、積極展開を評価する動きにも。
<7735> スクリーン 705 -19続落。前日はインテルの設備投資計画下方修正が同社など半導体製造装置関連の弱材料とされたが、本日は、台湾ファウンドリーのＴＳＭＣが7-9月売上高の4年ぶり前年割れを示唆したことが嫌気材料となっている。先行き悪化見通しは設備投資投資縮小につながっていくとの見方から、とりわけ、ＴＳＭＣ向けのウェイトが高いとされている同社にはマイナス材料と捉えられる。なお、米国市場でも半導体製造装置関連は軟調推移。
<8113> ユニチャーム 3000 +49.5堅調。上半期営業利益は340億円前後になり、前年同期比で3％増になったもようとの観測報道が伝わっている。一方、広告宣伝費の積み増しなどで、従来予想の365億円は下回ったもようだ。360億円レベルの市場コンセンサスも下回っているが、売上高などは逆に市場予想を上振れており、新興国を中心とした需要の拡大傾向などはポジティブ視されているもよう。
<8750> 第一生命 2462 +47.5買い優勢。本日は保険セクターが業種別上昇率のトップになっている。クレディ・スイス（ＣＳ）では、生命保険業界に関して、金利低下、イールドカーブのフラットニングなどＥＶを減少させる要因への懸念は従来から後退していると指摘。今後超長期金利が上昇する局面では、生保各社によるデュレーションミスマッチの解消オペレーション再開の可能性から、ソルベンシー比率や株主還元余力が高まることも予想されると。なお、セクター内では同社をトップピックとしている。
<3608> ＴＳＩＨＤ 860 +5続伸。18.2期営業利益は今期予想比約6倍の140億円を目指す方針と伝わっている。Ｍ＆Ａを進めるほか、不採算ブランドの整理などで収益性を高めるようだ。15.2期は設立後初めての黒字転換を達成、16.2期も大幅増益の予想となっているが、それ以降も収益急成長が継続する計画に対して、ポジティブなインパクトが強まる格好に。《XH》