【相場熟者が答える投資相談】武田薬は２０１０年の４３００円も見込めそう、中期持続
2012年12月22日 20:40
【問い】 武田薬品工業 <4502> を３６００円で２００株持っています。売りを考えていますが、どうでしょうか。
【答え】 １２月２１日（金）は２５円高の３９００円と連日の年初来高値更新と買われています。
前週１８日午前中に同社が、米国子会社の米子会社のＵＲＬファーマの後発医薬品事業をインド系の後発薬メーカー、カラコに約５５億円で売却すると発表したことが買い手がかり。今３月期の業績予想に与える影響は軽微としていますが、今後、ＵＲＬが痛風治療薬など主力の新薬事業に専念することから、市場では主力の新薬事業に軸足を移す戦略を前向きに評価した動きとなっています。
足元の業績、今３月期売上高は１兆５５００億円（前期比２．７％増）、営業利益は１６０億円（同３９．６％減）、経常利益は１５０億円（同４４．５％減）、純利益は１５５０億円（同２４．８％増）を見込みます。営業利益の段階では後発薬に押され減益となるものの、買収したスイス社の業績寄与や追徴税還付で純利益では増益になる見通しです。続く来３月期は新薬が伸び、営業利益は増益。純利益は還付がなくなり減益が観測されています。
株価は、昨年１１月安値３０２０円、今年１月１７日の年初来安値３１６０円、１０月４日安値３４９０円と売り直されて上昇。上値抵抗線として意識された３月２６日高値３７９０円を突破したことで、押し目買い優位に上値を伸ばしています。今期予想ＰＥＲ１９倍台と割安感にやや乏しいものの、信用取組倍率０．６７倍の好需給で、配当利回り４．６５％と利回り妙味が増すことから、１０年３月高値４３００円前後まで上値を伸ばす可能性がありますので、中長期で持続もと考えます。（株式評論家・摩周湖）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）
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