クリナップは23年3月期3Q累計減益だが進捗率順調、通期上振れの可能性

(決算速報) 　クリナップ<7955>(東証プライム)は2月6日の取引時間終了後に22年3月期第3四半期累計連結業績を発表した。原材料価格高騰の影響で減益だった。ただし売上面はシステムキッチン「STEDIA」の好調や価格改定効果などで2桁増収だった。そして通期の小幅増収増益予想を据え置いた。第3四半期累計の進捗率が順調であり、下期からの価格改定効果なども勘案すれば通期会社予想は上振れの可能性が高いだろう。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。株価は22年12月の昨年来高値圏から反落したが調整一巡感を強めている。指標面の割安感も評価して上値を試す展開を期待したい。

■23年3月期3Q累計減益だが進捗率順調、通期上振れの可能性

　23年3月期第3四半期累計連結業績は売上高が前年同期比10.0%増の941億12百万円、営業利益が22.5%減の31億71百万円、経常利益が19.4%減の35億94百万円、親会社株主帰属四半期純利益が11.0%減の26億07百万円だった。

　原材料価格高騰の影響で減益だった。ただし売上面は、22年2月にモデルチェンジした主力のシステムキッチン「STEDIA」の好調や、22年9月からの価格改定効果などで2桁増収だった。海外では22年10月から、現地の生活様式に合わせたモデルの現地生産を開始した。部門別売上高は、厨房部門が12.8%増の759億09百万円、浴槽・洗面部門が2.0%増の120億22百万円だった。

　なお四半期別に見ると、第1四半期は売上高が292億06百万円で営業利益が6億26百万円、第2四半期は売上高が321億04百万円で営業利益が11億31百万円、第3四半期は売上高が328億02百万円で営業利益が14億14百万円だった。

　通期連結業績予想は据え置いて、売上高が22年3月期比4.1%増の1180億円、営業利益が5.4%増の40億円、経常利益が4.9%増の44億70百万円、親会社株主帰属当期純利益が1.4%増の32億円としている。配当予想は22年3月期比3円増配の26円(第2四半期末13円、期末13円)としている。

　不透明感を考慮して通期の小幅増収増益予想を据え置いた。ただし第3四半期累計の進捗率は売上高が79.8%、営業利益が79.3%、経常利益が80.4%、親会社株主帰属当期純利益が81.5%と順調であり、下期からの価格改定効果なども勘案すれば通期会社予想は上振れの可能性が高いだろう。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。

■株価は上値試す

　株価は22年12月の昨年来高値圏から反落したが調整一巡感を強めている。指標面の割安感も評価して上値を試す展開を期待したい。2月6日の終値は639円、今期予想連結PER(会社予想の連結EPS86円74銭で算出)は約7倍、今期予想配当利回り(会社予想の26円で算出)は約4.1%、前期実績連結PBR(前期実績の連結BPS1481円01銭で算出)は約0.4倍、そして時価総額は約239億円である。(情報提供:日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部)

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